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降息激发投资机会，红利低波资产成市场热点

国盛证券表示，本次降息旨在稳信心、稳预期、降成本、扩内需，为调降存款利率打开空间。伴随专项债发行加快、MLF到期量加大，9-10月降准也有可能。短期应紧盯核心一二线城市松地产进展。对于资产端，MLF利率作为10Y国债利率定价的锚，本次降息有利于债券利率下行，权益市场可能仍以结构性行情为主。

兴业证券表示，红利低波资产成为市场更为关注的品种，具备高股息特征的红利低波资产除了能够提供较高的分红收益外，也具备提供较高价差收益的潜力。红利低波板块盈利表现更为稳定，稳定的盈利表现叠加逐渐减少的资本开支，使得红利低波行业具备更为充裕的现金流，也进一步强化分红意愿。综合股息率和波动率的绝对水平和相对分位看，近年来具有典型红利低波特征的行业主要包括银行、石油石化、钢铁、交通运输、非银、通信、公用事业等。兴业证券(601377)建议关注红利低波资产中的石油石化、运营商、电力和交运等领域。

氢能产业链关键环节，市场规模或达34亿

平安证券指出，氢储运、加注是连接制氢与用氢端的重要桥梁，储运和加注是“承上启下”的中间环节，属于氢能产业链中的基础设施。储氢瓶是高压气氢使用的容器，以高压、轻质的III、IV型储氢瓶为主流趋势。目前III、IV型瓶成本较高，仅用于车载市场。加氢站设备环节，主要参与者既包括核心设备压缩机厂商，也包括成套设备供应商。投资策略方面，平安证券建议关注掌握IV型储氢瓶制造技术的中材科技(002080)、中集安瑞科，积极布局气氢管网的石化机

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